雖然國內財富積累不過短短30年，但相關數(shù)據顯示，截至2013年末，中國擁有1000萬資產以上的富豪有109萬人；其中億萬富豪人數(shù)已達6.7萬人，比上一年增加2500人，漲幅3.7%；擁有資產十億以上的富豪大約有8300人，百億富豪有300人，同比上升7%。但隨之而來的，是不斷出現(xiàn)的家族爭產、兄弟鬩墻等豪門恩怨。這令國內企業(yè)家不得不在家族傳承的問題上深思熟慮—特別是在第一代企業(yè)家日漸接近退休年齡，家族二代慢慢“浮出水面”的當下。
具備良好教育背景的富二代，[在重慶注冊香港公司服務]在事業(yè)、生活品質的追求以及傳承的觀念上，都與家族第一代創(chuàng)始人有著巨大的差別。無論是從第一代到第二代的接力，還是第二代到第三代、第n代的傳承，家族二代掌門人都承擔著“承上啟下”的關鍵角色。由新銳高端財經雜志《CM華夏理財》和知名財經媒體《華夏時報》共同舉辦的“第八屆機構投資者年會暨金蟬獎頒獎盛典”1月21日在北京舉行。來自銀行、保險、券商、基金、第三方理財、家族財富管理、互聯(lián)網金融等領域等近百家機構投資者聚焦家族財富管理及跨境資產配置。
會議期間，華澳信托副總裁范華表示，國內高凈值人群對財富保障和傳承的需求日益突出，尤其近幾年該類人群在投資理念上也更加成熟，其財富管理需求已經從財富創(chuàng)造轉向財富保障和傳承。
《CM華夏理財》總編輯水皮也表示，2014年國內的富裕階層通過跨境資產配置來管理家族財富的趨勢越來越明顯。隨著金融改革的不斷深入，作為多層次資本市場中重要的組成部分，財富管理行業(yè)在未來的前景廣闊。財富傳承方案在已經過去的2014年，被金融界稱為中國家族財富管理元年，隨著“接班潮”即將涌現(xiàn)，富豪階層越來越重視家族傳承，私人銀行、信托公司、第三方理財機構等也紛紛設立家族辦公室。
當年9月23日發(fā)布的胡潤中國富豪榜，讓家族傳承的緊迫感再次襲來。在統(tǒng)計的1271位上榜富豪中(上榜門檻為20億元人民幣)，年齡在50歲以上的富豪數(shù)量達到971位，占比高達76%，這些即將面臨接班問題的富豪群體，對于家族財富保障、傳承有著越發(fā)強烈的需求�！案邇糁等巳涸谕顿Y理念上這幾年更加成熟，希望明明白白地、穩(wěn)健地投資和穩(wěn)健地傳承，這就是我們經常會對客戶解釋的財富管理�！狈度A坦言。與此同時，中國富豪群體的思路也在發(fā)生微妙變化。
第一個方面就是他們的個性化要求越來越高，不再是有什么就接受什么，而是需要什么你要提供什么；第二個變化是這個群體開始從只關注能賺多少錢，轉向更重視保護好自己的財富和傳承給下一代。
水皮也指出，2014年國內的富裕階層通過跨境資產配置來管理家族財富的趨勢越來越明顯。隨著金融改革的不斷深入，作為多層次資本市場中重要的組成部分，財富管理行業(yè)在未來的前景廣闊�！禖M華夏理財》創(chuàng)刊兩年多來，一直關注家族財富管理領域，目前已經和國內外多家機構在家族財富管理領域建立了合作。
而根據權威的財富報告顯示，高凈值人群財富管理需求已經從財富創(chuàng)造轉向財富保障，而且，已有30%的高凈值人群開始選擇跨境資產配置；30%的人選擇家族信托，既包括境外的家族信托也包括本土的家族信托�！霸诜�(wěn)健的財富管理階段要有穩(wěn)健的財富創(chuàng)造、資產配置和財富傳承理念�！币晃皇茉L的業(yè)內人士不止一次強調。但不能忽視的是，財富是用風險來衡量的。從某種層面上來說，中國企業(yè)家財富都蘊含一定的風險，主要來源于公私不分、夫妻不分，這些甚至成為一些財富積累過程中的原罪。是否能夠安全地隔離風險，甚至消化與轉移風險才是衡量財富最關鍵的因子。
所以在中國境內做財富保全是不容易的，或者保全本身的風險就很高。如此，家族信托也正逐步中國化，一位資深理財師認為，“信托公司回歸財富管理、信托本源業(yè)務是轉型的必然選擇之一�！闭劶靶磐泄窘陙淼臉I(yè)務轉型，受訪的多位業(yè)內人士態(tài)度非常鮮明。事實上，隨著大資管時代的來臨，信托行業(yè)正在經歷轉型巨變。而不光是信托行業(yè)，私人銀行也正積極準備迎接挑戰(zhàn)。北京銀行私人銀行副總經理聶俊峰坦言，“我們覺得人情才是本，每一個客戶，每一個家族背后都有很多不足為外人道的故事，北京私人銀行做的就是尊重人性，要在琢磨人性參悟財富的同時，有一個科學而合理的財富觀，可以讓這個家族隨著時代的變遷而歷久彌新。”
據記者了解，北京銀行私人銀行家族信托服務在2013年8月開展了第一單家族信托服務，同時也開展了家族信托對接終身壽險這樣一個模式的創(chuàng)新，在去年3月份，與北京信托成功辦理了在岸家族信托的先河�！斑@個房產的受托范圍可以是客戶的存量房產，也可以是意向的房產�？梢詫崿F(xiàn)客戶另外境外投資的需求�！甭櫩》灞硎�。應該說，家族信托擴展的信心主要源于巨大的財富市場增量。根據業(yè)內預測數(shù)據顯示，中國內地可投資資產規(guī)模1000萬元以上的高凈值人群在2013年底就已經達到84萬人，對應的財富規(guī)模將達到27萬億元人民幣。另外一重信心來自國際經驗，家族信托是在境外廣泛流行的家族資產管理形式，大眾所熟知的洛克菲勒、杜邦等家族都借助家族信托使財富世代相傳。更進一步而言，“探索家族財富管理，為客戶量身定制資產管理方案”也是監(jiān)管層鼓勵并有意推動的信托轉型方向之一。
制度掣肘出路同時保險行業(yè)也蓄勢待發(fā)，保險金信托業(yè)應運而生。新光海航人壽總經理助理黃建賓在接受記者采訪時表示，“保險最簡單的概念是具備兩個功能，第一個是風險移轉，就是把風險轉嫁給保險公司承擔�！蓖瑫r保險第二個功能就是做資產保全，資產保全最簡單的定義就是保值，保險金并不會根據市場波動有所減損，所以就衍生出保險金信托這樣的產品。但在記者的采訪中，比較境內外家族財富管理模式，除了資產配置工具的差距之外，政策法律環(huán)境也是考量。
不可否認家族信托，在國外是家族財富傳承的主要工具，近年來逐漸受到國內客戶的追捧，但受制于制度的掣肘，家族信托在國內步履蹣跚。一個不能避免的現(xiàn)狀是，通常高端客戶除了貨幣現(xiàn)金外，還有大量房產甚至企業(yè)股權等。但土地只有70年使用權，法律始終沒有明確規(guī)定附著于其上的商品房該何去何從；而股權更是作為信托財產登記，所以該類資產也暫被擱置在家族信托之外�！坝捎诰硟鹊姆蔁o法處理這些問題，所以很多高凈值人士紛紛出海。”業(yè)內人士坦言。
據了解，國內《信托法》[在西安注冊香港公司服務]中對納入信托的財產尚未明確財產所有權變更問題，由信托持有，以及由信托轉移至信托受益人名下等方面還存在障礙，這也導致家族信托的主要功能難以發(fā)揮。另外，從操作層面來講，一些國家有信托財產登記機制，在信托設立時對財產所有權進行公示。但國內信托財產登記比較欠缺，這也導致家族信托無法產生效力，成為家族信托業(yè)務發(fā)展的主要障礙�！笆聦嵣鲜沁@樣，在過去沒有做真正意義的信托，隨著我們國家相關法律制度的健全，特別是對信托行業(yè)一法兩規(guī)的出臺，國內的信托公司逐步回歸本源業(yè)務，來為高凈值客戶做資產配置以及家族信托�！狈度A坦言，同時相關的法律在關于信托財產的登記制度上，還有不完善的，還有相關的稅收制度不完善的，尤其是針對高凈值人群，特別是超高凈值人群，不能完全滿足。
因此，未來家族信托業(yè)務除了需要加強家族信托設立的良好制度環(huán)境建設外，信托公司應以客戶需求為導向，強化研究部門對于宏觀經濟、行業(yè)、產業(yè)以及產品的研究力度，提升家族信托產品的個性化設計以及創(chuàng)新力度的加強。此外業(yè)內人士坦言，還要強化業(yè)務部門資產管理能力的顯著提升，加強信托公司綜合配置能力和資源整合能力，對家族信托業(yè)務產業(yè)鏈上下游提前進行安排，逐步探索支撐起信托公司未來巨大發(fā)展空間的家族信托商業(yè)模式，從而實現(xiàn)信托公司的成功轉型。
但對于未來國內家族信托的發(fā)展，受訪的多位業(yè)內人士認為，眼光要放長遠，不能簡單粗暴地從客人身上去賺取利益，而是應該從客戶角度去思考，過去賣給他產品，現(xiàn)在應該要幫助他選擇最適合的產品，這樣才能夠建立信任。事實上，路是要一步一步走的，家族財富管理在我國才剛剛起步，充分發(fā)揮出最佳效用還需時日。此外無論是信托、私人銀行亦或是保險行業(yè)也當自問，財富來了，你們準備好了嗎？
