今年春季農(nóng)產(chǎn)品爆炒 亂象再次將大宗商品場(chǎng)外交易市場(chǎng)推到風(fēng)口浪尖。

　　在鄭州、上海、大連三大期貨交易所之外，200余家以 “電子商務(wù)”為由注冊(cè)的大宗商品中遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)構(gòu)筑了一個(gè)規(guī)模巨大的類似于期貨的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。對(duì)于這個(gè)監(jiān)管缺失、頻曝丑聞的暴利市場(chǎng)，商務(wù)部等部門屢次整頓但收效甚微。

　　6月底，在國(guó)務(wù)院的指揮之下，七部委組成的調(diào)查整頓小組深入市場(chǎng)第一線進(jìn)行肅整，規(guī)模之大、級(jí)別之高尚無(wú)前例。

　　“這次肅整的主要目的是要讓大宗商品場(chǎng)外市場(chǎng)回歸現(xiàn)貨交易，整頓涉及到"中遠(yuǎn)期"交易和標(biāo)準(zhǔn)化合約的市場(chǎng)�！币晃蛔C監(jiān)會(huì)人士透露，“相關(guān)的法律法規(guī)正在制定當(dāng)中，今后會(huì)正式出臺(tái)。鑒于法規(guī)制定耗時(shí)較長(zhǎng)，目前的整頓都以行政命令方式完成。”

　　七部委現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查

　　6月27日，一場(chǎng)針對(duì)大宗商品場(chǎng)外交易市場(chǎng)的肅整風(fēng)暴在山東青島拉開帷幕�！吧綎|是大宗商品中遠(yuǎn)期交易平臺(tái)最密集的地方，是第一站。幾天后我們將奔赴廣東�！币晃粎⑴c此次肅整的監(jiān)管人士表示。

　　據(jù)了解，此次行動(dòng)非常深入，由中央派出的高層官員組成小組深入到每家市場(chǎng)的現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。“因?yàn)橛幸恍┦袌?chǎng)涉及到保證金被挪用等惡性事件，我們經(jīng)常面對(duì)七八十個(gè)投資者集體維權(quán)的場(chǎng)面�！鄙鲜霰O(jiān)管人士表示。

　　據(jù)悉，大宗商品場(chǎng)外市場(chǎng)普遍存在的不規(guī)范和頻繁爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)令國(guó)務(wù)院非常重視，國(guó)務(wù)院督查辦組織了此次全國(guó)性的肅整，發(fā)改委、商務(wù)部、法制辦、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、工商總局、和公安部七部委聯(lián)手組織若干小組，分頭進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查整頓。

　　此次行動(dòng)主要面向的是大宗商品現(xiàn)貨中遠(yuǎn)期電子盤，也就是市場(chǎng)俗稱“電子盤”的交易平臺(tái)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)大宗商品場(chǎng)外交易平臺(tái)共有700余家，其中有200多家擁有“電子盤”。此種交易平臺(tái)多以大宗農(nóng)產(chǎn)品和生產(chǎn)資料為交易品種，設(shè)立多空頭標(biāo)準(zhǔn)化合約，收取保證金，采用集中競(jìng)價(jià)、匿名交易、電子撮合的交易方式，和三大商品期貨交易所的期貨交易非常類似。

　　上述證監(jiān)會(huì)人士透露，此次調(diào)查將涉及全國(guó)100余家交易平臺(tái)，僅山東一地就有25家左右。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，從年初開始，對(duì)大宗商品場(chǎng)外交易的整頓就被提上日程，但此次肅整的級(jí)別之高、范圍之廣卻是頭一次。

　　2009年12月初，國(guó)家工商總局發(fā)布232號(hào)文，要求“全國(guó)禁止新設(shè)立大宗商品中遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)”。繼國(guó)家工商總局之后，商務(wù)部發(fā)布了被大宗商品市場(chǎng)稱為“國(guó)六條”《中遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)整頓規(guī)范工作指導(dǎo)意見》（下稱 “《指導(dǎo)意見》”），其內(nèi)容共有6條：禁止設(shè)立新的大宗商品中遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)、保障資金安全、禁止自然人和無(wú)行業(yè)背景的企業(yè)入市交易、禁止代理業(yè)務(wù)、規(guī)范保證金繳納形式、限定每個(gè)交易品種和每個(gè)交易商的最大訂貨量。

　　一位與多家大宗商品交易市場(chǎng)合作的行業(yè)人士表示，按照該標(biāo)準(zhǔn)，全國(guó)80%以上的此類市場(chǎng)都嚴(yán)重不合規(guī)。

　　“大宗商品的場(chǎng)外市場(chǎng)一直以來(lái)監(jiān)管真空，中遠(yuǎn)期交易平臺(tái)多以"電子商務(wù)"的名頭由地方政府審批設(shè)立，也不是真正的期貨市場(chǎng)，證監(jiān)會(huì)、公安部、商務(wù)部等單位都很難監(jiān)管�！鄙鲜鲎C監(jiān)會(huì)人士稱。

　　國(guó)務(wù)院的介入使各相關(guān)部委得以凝成一股力量。今年4月中下旬，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)專函至各省市區(qū)地方政府辦公廳，要求各地方政府積極行動(dòng)，切實(shí)配合商務(wù)部市場(chǎng)建設(shè)司等有關(guān)司局有效推進(jìn)《指導(dǎo)意見》，進(jìn)一步把大宗商品中遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)排查摸底工作做細(xì)做實(shí)。“國(guó)務(wù)院立下規(guī)矩，誰(shuí)批準(zhǔn)成立的，誰(shuí)負(fù)責(zé)整頓�！鄙鲜鋈耸客嘎�。

　　亂象

　　曾號(hào)稱“花生及大蒜電子交易行業(yè)業(yè)內(nèi)領(lǐng)頭羊”的日照市龍鼎電子商務(wù)是此次調(diào)查中的一個(gè)樣本�！俺创笏鉄帷遍_始之際，一個(gè)龍鼎的投資者在3500元的點(diǎn)位做了4億多元的空單，當(dāng)大蒜價(jià)格漲至4500元之際，此賬戶的4億多元賠空出現(xiàn)爆倉(cāng)，客戶無(wú)錢追加保證金，而平臺(tái)上又沒有足夠的流動(dòng)性支持平倉(cāng)，于是客戶選擇了棄倉(cāng)。

　　之后大蒜價(jià)格漲至7000余元，龍鼎需為持有多單的客戶進(jìn)行結(jié)算，走投無(wú)路之下，其挪用客戶保證金并引發(fā)了訴訟。參與調(diào)查的官員透露，龍鼎挪用的客戶保證金達(dá)到4.6億元。

　　龍鼎并非唯一出現(xiàn)問(wèn)題的平臺(tái)。因?yàn)楸O(jiān)管缺失、管理混亂，大宗商品場(chǎng)外市場(chǎng)近些年來(lái)頻頻曝出丑聞。2008年7月，華夏商品現(xiàn)貨交易所有限公司總裁及法人代表郭遠(yuǎn)峰卷款1.7億元出逃至美國(guó)；去年山東莒南縣沂蒙山花生電子交易市場(chǎng)開業(yè)不過(guò)半年即告崩盤。

　　“從2005年起證監(jiān)會(huì)期貨部就在全國(guó)進(jìn)行排查，關(guān)閉了幾十個(gè)大宗商品交易市場(chǎng)，最后剩下了三大交易所，但是這兩年尤其是去年，這種市場(chǎng)又開始大量出現(xiàn)�！鄙鲜鲎C監(jiān)會(huì)人士說(shuō)。今年春季農(nóng)產(chǎn)品出現(xiàn)曝炒現(xiàn)象，這類市場(chǎng)再次頻頻違規(guī)，“相關(guān)的投訴實(shí)在太多了�！�

　　一位從業(yè)人士表示，這種平臺(tái)一般都不采用保證金第三方托管，還經(jīng)常和客戶對(duì)賭，自己充當(dāng)做市商，修改或操縱行情，釀成投資者的巨大損失。但因?yàn)椴淮嬖诔謧}(cāng)限額、大戶報(bào)告等嚴(yán)格規(guī)定，許多熱衷于投機(jī)的人樂于投向 “電子盤”的懷抱。

　　事實(shí)上，開設(shè)一家大宗商品場(chǎng)外交易市場(chǎng)的門檻非常低。“只需要買一套200多萬(wàn)的設(shè)備，和地方政府搞好關(guān)系拿到 "電子商務(wù)"的營(yíng)業(yè)執(zhí)照就可以�！北O(jiān)管層人士說(shuō)。

　　但此類市場(chǎng)的利潤(rùn)卻頗為驚人。以龍鼎為例，去年一年的交易總額為3600多億，手續(xù)費(fèi)為千分之三，年收入逾10億。全國(guó)200多家中遠(yuǎn)期交易平臺(tái)，每年的交易總量可達(dá)到72萬(wàn)億。而2009年中國(guó)三大商品期貨交易所的成交金額也僅為130萬(wàn)億元。

　　據(jù)悉，去年掀起興建熱潮的中遠(yuǎn)期市場(chǎng)，其新上市品種中已涉及原油等敏感性大宗商品品種。

　　此次肅整后，是否有一部分交易平臺(tái)會(huì)被關(guān)掉成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)�！拔覀兊姆治鍪遣粫�(huì)使用行政的手段關(guān)閉，而會(huì)是設(shè)立多重限制，讓這些平臺(tái)慢慢失去活力和生存空間�！睒I(yè)內(nèi)人士分析，《指導(dǎo)意見》若能完全實(shí)施，足以扼殺一大批此類平臺(tái)。