博信股份董事長(zhǎng)、承興國(guó)際控股實(shí)際控制人羅靜被刑拘一事，已引發(fā)連鎖反應(yīng)。7月8日，諾亞財(cái)富一紙公告引發(fā)業(yè)界關(guān)注。諾亞稱，旗下上海歌斐資產(chǎn)管理公司“踩雷”承興國(guó)際控股，涉及總金額34億元，承興國(guó)際控股實(shí)際控制人近期因涉嫌欺詐活動(dòng)已被中國(guó)警方刑事拘留。

34億系列基金投資標(biāo)的是啥？諾亞財(cái)富董事長(zhǎng)汪靜波在內(nèi)部信中提到，此次踩雷的系列基金的投資標(biāo)的，主要是向承興國(guó)際相關(guān)方就其與北京京東世紀(jì)貿(mào)易有限公司之間的應(yīng)收賬款債權(quán)提供供應(yīng)鏈融資，承興公司的實(shí)際控制人因涉嫌欺詐日前被中國(guó)警方采取刑事拘留措施。

不過，京東方面7月9日回復(fù)記者稱，承興國(guó)際涉嫌偽造和京東的業(yè)務(wù)合同對(duì)外詐騙，此事與京東無關(guān)�！皩�(duì)于這種行為，我們非常震驚，并且已經(jīng)配合受害公司進(jìn)行了報(bào)案�！本〇|還強(qiáng)調(diào)，歌斐資產(chǎn)從未就合同真實(shí)性與京東驗(yàn)證，在合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管控上存在重大缺陷。希望歌斐正視其管理問題，而不要試圖通過混淆視聽推卸責(zé)任。

7月9日收盤后，羅靜旗下的港股上市公司承興國(guó)際控股發(fā)布公告稱，有媒體稱集團(tuán)與京東之間訂立偽造合同，董事會(huì)就此澄清，廣州承興并非集團(tuán)的成員公司，而集團(tuán)與京東之間并未如媒體報(bào)道提到的訂立有關(guān)合同。

此外記者7月9日從云南信托確認(rèn)，其也有信托項(xiàng)目投向羅靜控制的公司。

1 諾亞踩雷的投資標(biāo)的是啥？

歌斐資產(chǎn)遭遇“假標(biāo)”？京東：歌斐資產(chǎn)從未就合同真實(shí)性與京東驗(yàn)證

7月8日，諾亞財(cái)富發(fā)布公告稱，該公司旗下上海歌斐資產(chǎn)管理公司（以下簡(jiǎn)稱“歌斐資產(chǎn)”）發(fā)行的產(chǎn)品為承興國(guó)際控股相關(guān)公司提供供應(yīng)鏈融資，總金額為34億元人民幣。

當(dāng)日，諾亞財(cái)富董事長(zhǎng)汪靜波發(fā)布的內(nèi)部郵件，稱核心企業(yè)的系列基金投資標(biāo)的，主要是向承興國(guó)際相關(guān)方就其與北京京東世紀(jì)貿(mào)易有限公司之間的應(yīng)收賬款債權(quán)提供供應(yīng)鏈融資�！澳壳芭c承興相關(guān)的基金，確實(shí)發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)，歌斐作為管理人，在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素的第一時(shí)間，就采取最快的行動(dòng)，切實(shí)維護(hù)投資者的利益�！�

7月9日，京東發(fā)布聲明，稱承興國(guó)際涉嫌偽造和京東的業(yè)務(wù)合同對(duì)外詐騙，此事與京東無關(guān)�！皩�(duì)于這種行為，我們非常震驚，并且已經(jīng)配合受害公司進(jìn)行了報(bào)案�！�

針對(duì)這一說法，諾亞財(cái)富隨后表示，承興國(guó)際相關(guān)方為京東供應(yīng)商，雙方存在大量長(zhǎng)期交易，歌斐已經(jīng)就這個(gè)供應(yīng)鏈融資對(duì)承興和京東提起司法訴訟，正在積極配合并尊重司法調(diào)查的結(jié)果。

對(duì)此，京東二次回應(yīng)稱，廣東承興控股集團(tuán)有限公司（下稱承興集團(tuán)）是京東的普通供應(yīng)商，在京東有一定的業(yè)務(wù)。在京東毫不知情的情況下，承興涉嫌偽造與京東等公司的合同進(jìn)行詐騙。就此，京東已經(jīng)向當(dāng)?shù)毓�安機(jī)關(guān)報(bào)案。

京東在二次回應(yīng)中還強(qiáng)調(diào)，上海歌斐資產(chǎn)管理有限公司（下稱歌斐資產(chǎn)）在被詐騙的過程中自始至終沒有通過任何方式和京東進(jìn)行合同真實(shí)性的驗(yàn)證，暴露了其自身在合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管控上存在重大缺陷。

“我們希望歌斐正視其管理問題，而不要試圖通過混淆視聽推卸責(zé)任……”京東相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。

2 諾亞如何善后？

諾亞稱已成立專項(xiàng)處理小組全力處理，相關(guān)基金將整體延期半年到一年

諾亞是國(guó)內(nèi)財(cái)富管理界知名企業(yè)，2010年在美國(guó)紐約證券交易所上市。受踩雷承興國(guó)際控股影響，諾亞周一美股開盤一度大跌逾20%，截至8日收盤，諾亞財(cái)富股價(jià)35.6美元，下跌20.43%，較前一交易日收盤價(jià)市值損失約5億美元。

事件的主角承興國(guó)際控股于港股上市，承興國(guó)際控股8日收盤大跌80.39%，盤中一度跌逾90%。7月9日，承興國(guó)際控股收盤再次大跌26.67%。

二者交集最遲2015年已經(jīng)出現(xiàn)。據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)私募基金公示信息，包含“創(chuàng)世核心企業(yè)”字樣的已備案私募基金共38只，基金管理人分別為歌斐資產(chǎn)管理有限公司（3只）、蕪湖歌斐資產(chǎn)管理有限公司（1只），及上海歌斐資產(chǎn)管理有限公司（34只），成立時(shí)間在2015年9月到2018年4月之間不等。其中10只基金目前顯示為提前清算狀態(tài)，2只延期清算，22只為“正在運(yùn)作”狀態(tài)。

諾亞方面相關(guān)人士給新京報(bào)記者發(fā)來的媒體回復(fù)函顯示，關(guān)于歌斐創(chuàng)世核心企業(yè)私募基金延期事件，已經(jīng)成立了專項(xiàng)處理小組在全力處理。諾亞財(cái)富是紐交所上市公司，旗下于國(guó)內(nèi)經(jīng)營(yíng)的上海歌斐資產(chǎn)管理有限公司同時(shí)接受上海證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，必須在內(nèi)外信息披露中做到“真實(shí)正確及時(shí)”，由于案件在公安偵查階段，將積極配合警方調(diào)查，盡全力推進(jìn)事件解決。如有實(shí)質(zhì)可披露進(jìn)展，會(huì)坦誠(chéng)告知。

回復(fù)函還稱，從2005年獨(dú)立運(yùn)作至今，諾亞沒有資金池，沒有期限錯(cuò)配，旗下所有產(chǎn)品均由第三方合格金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管，資產(chǎn)與相應(yīng)資金均依基金契約進(jìn)行投資管理，保持獨(dú)立運(yùn)作，風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)傳導(dǎo)到其他產(chǎn)品上；在發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素后，立即啟動(dòng)了對(duì)存續(xù)期內(nèi)其他產(chǎn)品的深度排查，截至目前并未發(fā)現(xiàn)同類問題（截至2019年第一季度，歌斐管理基金總額為1711億，產(chǎn)品數(shù)量共計(jì)800余只）。

汪靜波在內(nèi)部信中還稱，公司聯(lián)系了一些大型的困境基金，做了有效的交流……在兌付期限方面，相關(guān)基金會(huì)根據(jù)法規(guī)整體延期半年到一年。

3 遲到的風(fēng)控補(bǔ)救措施？

爆雷前追加承興國(guó)際控股股權(quán)質(zhì)押

記者了解到，本次供應(yīng)鏈融資爆雷前，諾亞就已發(fā)現(xiàn)基金風(fēng)險(xiǎn)苗頭，并要求追加承興國(guó)際控股股權(quán)質(zhì)押作為產(chǎn)品風(fēng)控補(bǔ)充措施。

諾亞方面相關(guān)人士發(fā)給記者的一份歌斐公司聲明顯示，基金產(chǎn)品存續(xù)期間歌斐就發(fā)現(xiàn)了一些風(fēng)險(xiǎn)因素，在第一時(shí)間啟動(dòng)與相關(guān)方的驗(yàn)證與協(xié)商工作。該人士提供的諾亞董事長(zhǎng)汪靜波8日發(fā)布的內(nèi)部信顯示，從發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)開始，公司做了幾件事，包括增加了上市公司股票質(zhì)押并查封了上市公司的股票；查封了相關(guān)銀行賬戶；發(fā)出催款函，要求付款方根據(jù)債轉(zhuǎn)協(xié)議履行還款義務(wù)；啟動(dòng)對(duì)該基金投資人的合規(guī)的信息披露公告；就已經(jīng)到期的基金，對(duì)相關(guān)方提起了刑事和司法訴訟；向行業(yè)協(xié)會(huì)與監(jiān)管單位進(jìn)行備案等。

其中，承興國(guó)際控股股權(quán)變動(dòng)記錄顯示，其實(shí)控人羅靜被捕前一天，6月19日，以董事長(zhǎng)汪靜波為首的諾亞旗下數(shù)家公司成為承興國(guó)際控股股東，持有股份6.77億股。諾亞方面強(qiáng)調(diào)，該變動(dòng)并非股權(quán)轉(zhuǎn)讓，而是股權(quán)質(zhì)押行為，質(zhì)押人為承興的控股股東China Base Group Limited。

4 還有誰踩雷羅靜案？

云南信托亦有項(xiàng)目踩雷“羅靜”案

除諾亞外，云南信托相關(guān)人士向記者確認(rèn)，公司有一只項(xiàng)目投向羅靜控制的公司，不過并非承興國(guó)際控股，而是A股上市公司博信股份，8月到期，涉及金額5000萬元�！傲_靜6月20日被警方帶走調(diào)查，目前在經(jīng)偵階段，云南信托這一項(xiàng)目會(huì)受一定影響。”該人士稱。

云南信托官方回應(yīng)記者稱，公司作為信托項(xiàng)目受托人，于7月5日通過博信股份公告獲悉，公司開展的部分信托項(xiàng)目的保證人羅靜于2019年6月20日被上海市公安局楊浦分局刑事拘留，相關(guān)事項(xiàng)尚待進(jìn)一步調(diào)查。該事項(xiàng)可能對(duì)信托項(xiàng)目的運(yùn)作產(chǎn)生影響。

云南信托稱，目前，云南信托已采取五方面措施，一是在獲知羅靜被刑事拘留消息的第一時(shí)間，啟動(dòng)了相關(guān)應(yīng)急措施，成立了專項(xiàng)應(yīng)急工作小組；二是于7月5日在公司官網(wǎng)發(fā)布了臨時(shí)信息披露報(bào)告書；三是目前已同時(shí)采取民事和刑事兩方面手段保護(hù)投資者權(quán)益，包括聯(lián)系公證處和專業(yè)律師啟動(dòng)強(qiáng)制執(zhí)行手續(xù)，追索融資人、擔(dān)保人的付款義務(wù)，并向昆明當(dāng)?shù)毓�安機(jī)關(guān)報(bào)案，尋求公安部門的協(xié)助；四是發(fā)出律師函，要求付款方根據(jù)協(xié)議履行付款義務(wù)；五是向監(jiān)管部門報(bào)告。

云南信托稱，鑒于信托項(xiàng)目均保持獨(dú)立運(yùn)作，信托財(cái)產(chǎn)相互隔離，以上相關(guān)項(xiàng)目不會(huì)影響公司的其他信托項(xiàng)目及公司的正常經(jīng)營(yíng)。

投資者能否要求“剛兌”

安信融資本合伙人步日欣表示，P2P最大的問題，是投資者僅僅看到投資收益，而被屏蔽了底層資產(chǎn)的實(shí)際情況。底層資產(chǎn)的盡職調(diào)查，在金融行業(yè)是一件非常嚴(yán)肅的事情，在傳統(tǒng)的金融投資活動(dòng)中，有銀行、保險(xiǎn)公司、基金管理公司等對(duì)底層資產(chǎn)做信用背書，但是很多P2P做不到，很容易出現(xiàn)垃圾資產(chǎn)標(biāo)的等情況。更有甚者，通過虛構(gòu)的資產(chǎn)標(biāo)的，來騙取P2P的資金，本質(zhì)上是詐騙。

至于諾亞財(cái)富是否有義務(wù)剛兌的問題，步日欣表示，首先，從金融規(guī)則上講，中國(guó)金融行業(yè)不存在剛兌的要求，也不鼓勵(lì)剛兌；其次，從諾亞財(cái)富跟投資者合同角度上講，也不會(huì)存在剛兌的條款，諾亞財(cái)富作為P2P中介機(jī)構(gòu)，本質(zhì)上是投資者和底層資產(chǎn)持有者之間的合同，諾亞只是作為一個(gè)信息撮合平臺(tái)；最后，從法律角度來看，這屬于金融詐騙，上升到刑法，對(duì)于欺詐方的處理，和投資者的補(bǔ)償，也不能簡(jiǎn)單用剛兌來處理。

文章來源：新京報(bào)