據(jù)港媒報道，摩根大通發(fā)表匯控(0005)盈利預(yù)測報告，料由于剝離美國匯融業(yè)務(wù)進(jìn)展良好，上半年稅前盈利，可按年增長58%至79.43億美元，折合約620億港元，核心一級資本比率將升0.9個百分點，至10.3%。

匯控將于8月2日公布上半年業(yè)績。匯融的壞帳問題一直為匯控最大包袱之一，首季匯控為匯融撥備23億美元。摩通估計，次季匯控需要再撥備22億美元，全年共需撇帳87億美元。然而，相比2009年，撥備金額已減少48億元，相信剝離匯融進(jìn)展良好，可為帶動集團(tuán)在盈利表現(xiàn)上有結(jié)構(gòu)性改變。而集團(tuán)主要增長引擎投資銀行收入，則按年減少21%至47.09億美元。

本港市場貸款劈息競爭有放緩跡象，令香港業(yè)務(wù)息差有改善，惟摩通認(rèn)為匯控整體息差仍然受壓，料凈利息收入按年微跌5%。摩通指，息差每上升10個基點，可增加集團(tuán)稅前收入14億美元。

看好中銀工銀長遠(yuǎn)收入

隨住人民幣業(yè)務(wù)進(jìn)一步開放，摩根士丹利發(fā)表報告指，可帶動本港銀行獲更多內(nèi)地相關(guān)貸款，對業(yè)務(wù)前景有幫助。除了貸款之外，銀行向客戶銷售的人民幣產(chǎn)品有較高回報率，料相關(guān)的手續(xù)費收入亦會受惠。

報告認(rèn)為，這新發(fā)展特別利好中銀香港(2388)及工銀亞洲(0349)的長遠(yuǎn)收入。原因是兩者背后都有強(qiáng)大的母行支持，而中銀本身擁有龐大的分行網(wǎng)絡(luò)、客戶基礎(chǔ)及資本實力，前景更加突出。大摩遂分別調(diào)高中銀及工銀亞洲的目標(biāo)價，至25元和24元，評級為增持。中銀昨日收報19.18元，升0.4％；工銀亞洲則升2.4％至21.4元。