3月底銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作有關(guān)問題的通知》（下稱“8號文”），時隔4個月，銀監(jiān)會于7月底下發(fā)通知，開始對銀行執(zhí)行“8號文”的情況進行檢查。

《第一財經(jīng)（微博)日報》記者獲得的一份銀監(jiān)會[注冊盧森堡公司]《關(guān)于開展銀行理財投資運作檢查的通知》（下稱《通知》）顯示，此次銀監(jiān)會檢查的范圍為截至2013年7月末，商業(yè)銀行執(zhí)行“8號文”的相關(guān)情況。要求商業(yè)銀行總行自查以及各地銀監(jiān)局抽查，并于8月底之前上報檢查結(jié)果。

“這是對‘8號文’成果的一次驗收�！币晃还煞葜沏y行理財人士對本報記者分析稱，銀監(jiān)會此次的檢查重點依舊對準銀行理財投資“非標”的情況，將對銀行“非標”進行全方位的摸底。

9大檢查重點6項指向“非標”

《通知》對“非標”全方位摸底的意圖，從檢查重點以及三大附表的檢查內(nèi)容，便可窺見。

“8號文”要求，商業(yè)銀行應(yīng)當合理控制理財資金投資非標準化債權(quán)資產(chǎn)的總額，理財資金投資非標準化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時點均以理財產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一年度審計報告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限。

對銀行理財投資“非標”設(shè)定規(guī)模限制，被認為是監(jiān)管層嚴控“影子銀行”的目的所在。

《通知》則更加詳細地要求銀行檢查理財資金投資“非標”的情況。銀監(jiān)會對此次檢查“8號文”執(zhí)行情況，設(shè)定了9大檢查重點，其中有6項重點指向“非標”。其中，銀監(jiān)會要求銀行檢查，是否比照自營貸款管理流程，對非標準化債權(quán)投資，[盧森堡公司注冊]進行投前盡職調(diào)查、風險審查和投后風險管理。

“這就意味著銀行將嚴格按照貸款的風險管理來投資‘非標’，監(jiān)管層意在讓銀行加強‘非標’在表外的風險管理�！币晃还煞葜沏y行分支機構(gòu)人士對本報記者表示。

銀監(jiān)會還要求對“非標”資產(chǎn)的信息披露、余額規(guī)模、擔保/回購以及代銷其他“非標”產(chǎn)品的情況做重點檢查。

《通知》附有三份表格，大部分均是摸底銀行理財資金投向“非標”的情況。如“××銀行理財資金投資情況表”，銀行首先需要上報今年3~7月末銀行理財資金余額；第二部分則是理財投資合作機構(gòu)投資的余額，其中與合作機構(gòu)非標資產(chǎn)的余額需要單獨明確；第三部分則是，上報為“非標”資產(chǎn)或股權(quán)性資產(chǎn)融資提供直接或間接、顯性或隱性的擔�；蚧刭彸兄Z余額。

另外兩份附表，均是摸底到2013年7月末銀行理財“非標”的投資期限和投資方向。上述銀行分支機構(gòu)人士表示，銀行理財資金趨于短期化，而非標的投資則以中長期居多，期限錯配是理財資金投資“非標”資產(chǎn)的風險點所在。

“銀監(jiān)會要求的理財賬戶一一對應(yīng)，已經(jīng)基本可以做，但是‘非標’超標部分的釋放，一些中小銀行還要看下半年的情況。”上述銀行理財人士對本報記者稱，銀監(jiān)會對“非標”如此細致的摸底，有可能會變成一項常規(guī)的監(jiān)管措施來控制表外風險。

民生銀行在6月份的電話會議中表示，一季度末該行整個“非標”資產(chǎn)超標的比例占整個理財規(guī)模約10%，到6月尾聲，規(guī)模只有120億元，并且這部分超標的“非標”資產(chǎn)會在7月20日之前全部清零。

興業(yè)銀行近日公布2013年上半年財報數(shù)據(jù)顯示，6月末，該行信托及其他受益權(quán)的規(guī)模達到4231.06億元，占買入返售金融資產(chǎn)的49.42%，[盧森堡注冊公司]較年初增加283.91億元，同比增長7.19%。

有機構(gòu)分析推算，興業(yè)銀行表外理財產(chǎn)品購買非標資產(chǎn)的比重遠遠超過了銀監(jiān)會“8號文”的規(guī)定，下半年將有回歸表內(nèi)貸款項，沖擊監(jiān)管指標，同時也為該行帶來不確定性。

首次提及銀行與私募、金融資產(chǎn)交易所合作“非標”

“8號文”曾要求，銀行應(yīng)加強理財投資合作機構(gòu)名單制管理，明確合作機構(gòu)準入標準和程序、存續(xù)期管理、信息披露義務(wù)及退出機制。商業(yè)銀行應(yīng)將合作機構(gòu)名單于業(yè)務(wù)開辦10日前報告監(jiān)管部門，并要求于今年4月底前報告給監(jiān)管部門。

“××銀行理財資金投資情況表”中，要求銀行上報理財投資合作機構(gòu)投資的余額，其中，詳細要求銀行上報理財資金與信托、證券、基金、保險、私募基金、金融資產(chǎn)交易所以及其他通道投資“非標”的規(guī)模。

銀行與信托、證券公司等機構(gòu)合作理財產(chǎn)品的模式，監(jiān)管此前均有所提及，而對私募和金融資產(chǎn)交易所的合作此前則是首次提及。據(jù)本報記者了解，不少銀行的理財產(chǎn)品通過金融資產(chǎn)交易所購買信托收益權(quán)等方式為融資客戶融資。

“所謂的‘通道業(yè)務(wù)’也不能夠一刀切說不讓銀行去做，不過對機構(gòu)的準入、合作風險等方面的監(jiān)管確實需要加強�！鄙鲜龉煞葜沏y行人士稱。

對“非標”資產(chǎn)及時信披

理財產(chǎn)品的信息一直以來都顯得頗為神秘，銀監(jiān)會也曾多次要求銀行加強信息披露。

《通知》提及的檢查重點中，對“非標”資產(chǎn)及時地信息披露，也是重要內(nèi)容之一。銀監(jiān)會要求銀行檢查能否向理財產(chǎn)品投資人充分披露投資“非標”資產(chǎn)情況，包括融資客戶和項目名稱、剩余融資期限、到期收益分配和交易結(jié)構(gòu)等。

本報記者了解到，目前仍有不少理財產(chǎn)品未能對“非標”資產(chǎn)融資客戶和項目名稱等進行充分披露，如在一些組合類產(chǎn)品中，銀行的信息披露僅限于對投資方向的比例進行“朦朧”披露。

銀監(jiān)會還要求銀行檢查在理財產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)所投資的“非標”資產(chǎn)發(fā)生變更或風險狀況發(fā)生實質(zhì)性變化的，能否做到在5日內(nèi)向投資者披露。

上述股份制銀行理財人士表示，對“非標”資產(chǎn)的變動5日內(nèi)向投資者披露，銀行能夠做到。不過，該人士對銀行是否可以充分披露“非標”資產(chǎn)信息持懷疑態(tài)度。