什么是新加坡VCC基金
新加坡對于外來資金監(jiān)管寬松，而且在金融服務(wù)業(yè)方面能夠給到投資者很多優(yōu)惠政策以及發(fā)展空間，所以新加坡成為了一個越來越受富豪們歡迎的離岸金融中心。由于新加坡稅率低，沒有遺產(chǎn)稅，因此新加坡基金逐漸被投資者喜愛。2018年推出的VCC基金架構(gòu)對富豪來說更是極具吸引力。我們來認識一下新加坡VCC基金到底是什么。
VCC 其實是一種成立基金的方式，在香港、開曼已存在很久。除了VCC,其他常見的基金成立方式包括:Unit Trust, GP, LP等。在VCC這個基金架構(gòu)下, 基金成立還可以分為兩種類別: Stand-alone Fund (單一基金) 和 Umbrella VCC with sub-funds (傘形VCC包含子基金)。
要設(shè)立VCC基金，必須任命新加坡持牌基金管理公司（LFMC）或注冊基金管理公司（RFMC）擔任基金管理和啟動，而投資者只作為基金股東，以股份來計算基金所得份額。

新加坡VCC有哪些優(yōu)勢
1、運營方便：VCC無需召開財政年度的年度股東大會
2、稅務(wù)優(yōu)待：VCC 可申請享有新加坡《所得稅法》（第134章）第13R和13X的稅收優(yōu)惠計劃，讓基金收益獲得免稅待遇
3、私密性：雖然VCC要在ACRA注冊,但公眾無法查閱VCC的股東(投資者)名冊
4、獨立性：傘形 VCC下的各子基金之間的資產(chǎn)及負債是分離的,每個子基金可以像獨立法人被管理或被清盤
5、沒利潤也可以分紅：VCC可以用本金作分紅派息,不一定要產(chǎn)生利潤才可以分紅

新加坡VCC的注冊條件
1、可變動資本公司必須任命一家由新加坡金融管理局許可或注冊的基金管理公司（FMC），或是新加坡的豁免金融機構(gòu)。
2、新加坡注冊的辦公地址、有新加坡居民身份的公司秘書和審計員、以及至少一名常駐董事。
3、至少一名公司董事必須是受任命基金管理公司（FMC）的董事或代表。
4、受新加坡關(guān)于反洗錢和反恐要求的約束。
5、必須接受新加坡審計師的審計，且必須按照IFRS、新加坡FRS或美國GAAP提交財務(wù)報表。
當前，新加坡基金管理公司牌照主要有以下類型：
1、持照基金管理公司(licensed fund management company,LFMC)。
2、注冊基金管理公司(registered fund management company,RFMC)。

新加坡VCC架構(gòu)的稅收優(yōu)勢
VCC的稅收優(yōu)惠包括基金稅收優(yōu)惠和管理人稅收優(yōu)惠兩類。
（一）基金稅收優(yōu)惠
基金稅收優(yōu)惠包括離岸、新加坡境內(nèi)和特級基金三種免稅計劃。
1、離岸基金免稅計劃(Offshore Fund Tax Exemption，Section 13CA of the SITA)
該免稅計劃的適用需要滿足以下兩個條件：
（a）基金形式須為公司制；
（b）不能是新加坡稅務(wù)居民。
該類型的免稅待遇對基金規(guī)模、基金支出和投資者策略沒有要求，且無需經(jīng)新加坡金融管理局批準，只要自行判斷符合要求的，就無需進行納稅申報。
2、新加坡境內(nèi)基金免稅計劃(Onshore (Singapore Resident Company)FundTax Exemption Scheme，Section 13R of the SITA)
該等免稅待遇沒有基金規(guī)模限制，但需要滿足以下五個條件：
（a） 基金形式須為公司制；
（b）基金必須是新加坡稅務(wù)居民，即基金在新加坡成立且基金行政管理發(fā)生在新加坡境內(nèi)；
（c）基金的管理人必須是新加坡境內(nèi)的管理人；
（d）每年在新加坡境內(nèi)發(fā)生的商業(yè)支出至少為20萬新幣；
（e）需要MAS的批準。
3、特級基金免稅計劃(Enhanced Tier Fund Tax Exemption Scheme，Section 13X of the SITA)
該免稅待遇適用于所有基金形式，包括公司、信托和合伙企業(yè)，且包括基金的共同投資實體、非公司型特殊目的公司(SPV)及兩層以上的SPV，且不要求是新加坡居民。但該免稅計劃的適用需要滿足以下四個條件：
（a）基金規(guī)模不低于5,000萬新幣；
（b）每年在新加坡境內(nèi)發(fā)生的商業(yè)支出至少為20萬新幣；
（c）需要MAS的批準；
（d）如果基金是在新加坡境內(nèi)成立的基金，則基金的管理人必須是新加坡境內(nèi)的管理人。
（二）管理人稅收優(yōu)惠
除基金之外，新加坡也有適用于基金管理人的稅收優(yōu)惠政策。原則上，基金管理人收取的管理費適用的所得稅稅率為17%，但根據(jù)“金融行業(yè)激勵”(FSI)計劃，在滿足下列主要條件及取得MAS批準的前提下，可以適用10%的優(yōu)惠稅率：
（a）基金管理人是MAS批準的持牌/注冊基金管理人；
（b）基金管理人至少聘用三名有經(jīng)驗的投資專業(yè)人員，每名專業(yè)人員每月的工資至少為3,500新幣，且實質(zhì)性地從事基金管理活動；
（c）基金管理人的資產(chǎn)管理規(guī)模不低于2.5億新幣。

新加坡推出VCC，讓新加坡的基金成立方式更多元化，結(jié)合低稅率的稅收，使得新加坡成為投資者設(shè)立海外投資基金的熱門選擇。