信用證作為國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的方式之一，一經(jīng)開立就構(gòu)成銀行對(duì)出口商憑規(guī)定的單據(jù)進(jìn)行付款的承諾。因而，出口商一旦與進(jìn)口商在國(guó)際貨物買賣合同中約定以信用證進(jìn)行支付，出口商便以為只要符合信用證的規(guī)定便可以收到貨款。然而，在使用可轉(zhuǎn)讓信用證的情況下，對(duì)于信用證的第二受益人來說，存在的風(fēng)險(xiǎn)十分大，或者說，第二受益人在信用證項(xiàng)下受到的保護(hù)非常弱，與D/P并無多大差別。以下，我們通過對(duì)一典型案例的分析，對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，以期引起對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證風(fēng)險(xiǎn)的重視。

案例

1997年1月30日中國(guó)銀行寄出某可轉(zhuǎn)讓信用證下14票單據(jù)，金額共USD1223499.12。單寄新加坡某轉(zhuǎn)證行，由新加坡的第一受益人換單后將單轉(zhuǎn)寄德國(guó)的原始開證行要求付款。2月14日，中國(guó)銀行收到新加坡銀行轉(zhuǎn)來的德國(guó)銀行的拒付電。拒付原因兩點(diǎn)。第一，動(dòng)物健康證缺少名稱；第二，正本提單弄混。中國(guó)銀行查信用證及單據(jù)留底，認(rèn)為：1、信用證對(duì)動(dòng)物健康證名稱規(guī)定為英文名稱，僅在括號(hào)內(nèi)顯示德文名稱。提交的單據(jù)未顯示括號(hào)內(nèi)的德文名稱，但顯示了括號(hào)外的英文名稱。因此，即使不符也是非實(shí)質(zhì)上的不符，德國(guó)銀行借此拒付理由不充分。2、單據(jù)留底記錄表明，提單提交新加坡銀行時(shí)完整無缺，沒有問題。單據(jù)是否為新加坡銀行搞混不得而知。因此正本提單即使搞混也不是中國(guó)銀行的責(zé)任。據(jù)此，中國(guó)銀行向新加坡銀行發(fā)出反拒付電報(bào)，新加坡銀行在回電中聲明已將中國(guó)銀行電文內(nèi)容轉(zhuǎn)達(dá)德國(guó)開證行聽候回復(fù)，同時(shí)聲明作為轉(zhuǎn)證行本身對(duì)單據(jù)的拒付和最終的付款與否不負(fù)責(zé)任。其后，中國(guó)銀行通過新加坡銀行再次發(fā)出反拒付的電文，要求開證行付款，但從新加坡銀行得到的回電都說正在與德國(guó)開證行聯(lián)系，開證行堅(jiān)持不符點(diǎn)成立，拒絕付款。鑒于通過新加坡銀行無法解決問題，中國(guó)銀行曾幾次直接給德國(guó)開證行發(fā)電，催促付款。但德國(guó)開證行在回電中聲明，既然它的信用證是開給新加坡的轉(zhuǎn)證行的，中國(guó)銀行無權(quán)直接與開證行聯(lián)系。

此后，中國(guó)銀行也就無法與德國(guó)銀行進(jìn)行交涉。最終，此業(yè)務(wù)通過部分退單，部分無單放貨的方式解決。作為出口商的我國(guó)外貿(mào)公司也喪失了信用證項(xiàng)下收款的保障。

問題分析

本案在可轉(zhuǎn)讓信用證已轉(zhuǎn)讓的情形下，對(duì)第二受益人的風(fēng)險(xiǎn)而言，具有相當(dāng)?shù)牡湫鸵饬x。本案較典型地說明，可轉(zhuǎn)讓信用證涉及的法律問題在許多方面不同于一般信用證。

在闡述可轉(zhuǎn)讓信用證的法律問題前，我們首先簡(jiǎn)單說明可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證的基本區(qū)別，以便于進(jìn)行進(jìn)一步的分析說明。

可轉(zhuǎn)讓信用證是指根據(jù)該信用證，受益人（第一受益人）可以要求授權(quán)進(jìn)行支付、延期付款、承兌或議付的銀行（轉(zhuǎn)讓行）或者是在自由議付信用證的情況下，在信用證中特別授權(quán)的轉(zhuǎn)讓行將該跟單信用證全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個(gè)或多個(gè)其他受益人（第二受益人）使用。依據(jù)該概念，可轉(zhuǎn)讓信用證具有如下特點(diǎn)：1、信用證的可轉(zhuǎn)讓性，基于信用證的規(guī)定。2、信用證的轉(zhuǎn)讓來自受益人的請(qǐng)求而發(fā)生，銀行不能自己決定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。3、轉(zhuǎn)讓行只能是如下銀行：（1）被開證行授權(quán)進(jìn)行支付、延期付款、承兌的銀行；（2）在限制議付信用證中，被授權(quán)進(jìn)行議付的銀行；（3）在自由議付信用證中，被授權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)證的銀行。4、信用證的轉(zhuǎn)讓方式可以是部分轉(zhuǎn)讓或全部轉(zhuǎn)讓。5、信用證的轉(zhuǎn)讓以一次為限。

在不可轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下，信用證的當(dāng)事人有：開證行、受益人及其他授權(quán)進(jìn)行付款、承兌、議付的中介銀行。而可轉(zhuǎn)讓信用證的當(dāng)事人的特別之處在于：受益人有第一受益人與第二受益人之分，并且參與信用證交易的中介銀行除付款、承兌、議付銀行外尚有辦理轉(zhuǎn)證的轉(zhuǎn)讓行。

這種基本區(qū)別導(dǎo)致可轉(zhuǎn)讓信用證的開證行與兩個(gè)受益人之間、開證行與其他中介銀行間的關(guān)系發(fā)生重大變化并進(jìn)而涉及中介銀行與第一受益人及第二受益人的關(guān)系。以下分別論述。

開證行與第一受益人的關(guān)系。

在可轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下，開證行對(duì)第一受益人仍需承擔(dān)第一性的付款責(zé)任，一如《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（1993年修訂本，國(guó)際商會(huì)第500號(hào)出版物）（以下簡(jiǎn)稱《統(tǒng)一慣例》）第2條的規(guī)定。但開證行與第一受益人的權(quán)利義務(wù)內(nèi)容有別于普通跟單信用證下雙方的權(quán)利義務(wù)。

首先，開證行并不必然對(duì)第一受益人承擔(dān)付款責(zé)任。依據(jù)《統(tǒng)一慣例》的第48條i款的規(guī)定，開證行可能對(duì)第一受益人承擔(dān)付款義務(wù)，也可能對(duì)第二受益人承擔(dān)付款義務(wù)，這取決于轉(zhuǎn)讓行如何提交單據(jù)以及第一受益人是否按時(shí)替換單據(jù)。如果第一受益人不能在轉(zhuǎn)讓行要求第一受益人提供替換的發(fā)票（和匯票）時(shí)替換單據(jù)，并且轉(zhuǎn)讓行已將第二受益人所提交的單據(jù)交給開證行，開證行將不再對(duì)第一受益人承擔(dān)義務(wù)，而應(yīng)當(dāng)向第二受益人承擔(dān)義務(wù)。

其次，開證行對(duì)第一受益人承擔(dān)付款義務(wù)仍然是有條件的。如同在一般跟單信用證關(guān)系中一樣，必須在受益人提交的單據(jù)符合信用證的規(guī)定的前提下，開證行才對(duì)第一受益人承擔(dān)付款義務(wù)。并且，只有在第一受益人直接向開證行交單，或者委托其他銀行代為交單的情況下，開證行才對(duì)第一受益人承擔(dān)付款義務(wù)。

第三，開證行對(duì)第一受益人承擔(dān)的付款義務(wù)將伴隨第一受益人以及轉(zhuǎn)讓行的行為變化而發(fā)生變化。當(dāng)?shù)谝皇芤嫒嗽诘诙�受益人提交單�?jù)后，以自己的發(fā)票（和匯票）替換第二受益人的發(fā)票（和匯票）后，開證行對(duì)第一受益人承擔(dān)付款義務(wù)。當(dāng)?shù)谝皇芤嫒藳]有替換第二受益人的發(fā)票（和匯票），如果轉(zhuǎn)讓行不將第一受益人的單據(jù)徑寄開證行，開證行仍需對(duì)第一受益人承擔(dān)信用證項(xiàng)下的付款責(zé)任。問題是，當(dāng)?shù)谝皇芤嫒藳]有替換第二受益人的發(fā)票（和匯票），但轉(zhuǎn)讓行將第二受益人的單據(jù)徑寄開證行，這種情況下開證行應(yīng)否對(duì)第一受益人承擔(dān)付款責(zé)任？《統(tǒng)一慣例》僅僅規(guī)定，在此種情形下轉(zhuǎn)讓行不再對(duì)第一受益人不再承擔(dān)義務(wù)，并沒有提及開證行是否對(duì)第一受益人承擔(dān)責(zé)任。我認(rèn)為，此時(shí)開證行不再對(duì)第一受益人承擔(dān)義務(wù)。因?yàn)楫?dāng)轉(zhuǎn)讓行將第二受益人的單據(jù)徑寄開證行不再對(duì)第一受益人承擔(dān)義務(wù)的情形下，實(shí)質(zhì)上已排除了第一受益人在其后的信用證的關(guān)系中繼續(xù)享有權(quán)利義務(wù)的可能性，第二受益人已完全取代第一受益人的法律地位而加入到信用證法律關(guān)系中。

第四，開證行對(duì)第一受益人承擔(dān)付款責(zé)任的金額應(yīng)按照第一受益人提交的單據(jù)以不超過信用證規(guī)定為前提確定。在第一受益人按照轉(zhuǎn)讓行的要求替換第二受益人的單據(jù)后，開證行仍然是對(duì)第一受益人承擔(dān)付款責(zé)任。并且第一受益人有權(quán)獲得他自己的發(fā)票與第二受益人的發(fā)票間的差價(jià)。但第一受益人提交的單據(jù)必須在信用證規(guī)定的金額范圍內(nèi)。

在上述案例中，新加坡的第一受益人已將第二受益人的某些單據(jù)替換，因此他沒有退出信用證交易，繼續(xù)依據(jù)該信用證對(duì)德國(guó)開證行享有權(quán)利。

開證行與第二受益人的關(guān)系。

開證行應(yīng)對(duì)受益人承擔(dān)付款責(zé)任。由于可轉(zhuǎn)讓信用證有兩個(gè)受益人，這是否意味開證行對(duì)所有的受益人應(yīng)同時(shí)承擔(dān)付款責(zé)任？答案顯然是否定的。開證行只依據(jù)信用證的規(guī)定，在確定的金額內(nèi)進(jìn)行一次付款。實(shí)質(zhì)上在可轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下，對(duì)第二受益人而言，他難以享有象第一受益人一樣的權(quán)利。因?yàn)椋?、開證行在信用證項(xiàng)下承擔(dān)付款義務(wù)，只是開證行自己加予自己的義務(wù)。2、開證行需要對(duì)受益人承擔(dān)付款責(zé)任，但并不意味開證行付款對(duì)象就是受益人。如一旦付款行對(duì)受益人付款、議付行對(duì)受益人進(jìn)行議付，受益人就無權(quán)向開證行主張支付信用證款項(xiàng)的權(quán)利。3、信用證轉(zhuǎn)讓的正常過程中，第一受益人并沒有將所有的基于信用證所產(chǎn)生的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給第二受益人，第二受益人只不過因?yàn)樾庞米C的轉(zhuǎn)讓加入到信用證交易中。4、第二受益人的加入并不必然排斥第一受益人享有信用證項(xiàng)下的權(quán)利，換言之，第一受益人仍然處于信用證交易的關(guān)系中，只不過與第一受益人分享信用證項(xiàng)下的某些權(quán)利而并非全部權(quán)利。5、第二受益人在信用證項(xiàng)下享有的權(quán)利非常有限，并且享有的權(quán)利為非實(shí)質(zhì)性的。

由于以上特點(diǎn)，可轉(zhuǎn)讓信用證的開證行與第二受益人之間的法律關(guān)系比較特殊。

這種特殊性表現(xiàn)在，信用證的轉(zhuǎn)讓并非由于開證行與第二受益人之間的法律行為，而是基于如下三個(gè)相互獨(dú)立、其法律效果又相關(guān)聯(lián)的法律行為：1、開證行在信用證中作出的信用證可以轉(zhuǎn)讓的意思表示。2、第一受益人依據(jù)開證行在信用證中的授權(quán)意思表示，向有權(quán)辦理轉(zhuǎn)讓的中介銀行要求轉(zhuǎn)讓給特定人的意思表示。3、被要求辦理轉(zhuǎn)讓的中介銀行接受第一受益人的請(qǐng)求，將信用證轉(zhuǎn)讓給第一受益人指定的人即第二受益人。

因此，一般情況下開證行與第二受益人并無直接法律聯(lián)系。依據(jù)《統(tǒng)一慣例》第48條的有關(guān)規(guī)定，開證行與第二受益人之間的法律聯(lián)系基于如下法律事件而產(chǎn)生：1、信用證已被轉(zhuǎn)讓。2、第二受益人依據(jù)該被轉(zhuǎn)讓的信用證，已向轉(zhuǎn)讓行作出交單提示。3、第一受益人未能在轉(zhuǎn)讓行要求替換單據(jù)時(shí)照辦。4、轉(zhuǎn)讓行將第二受益人的單據(jù)寄交開證行。

至于開證行對(duì)已轉(zhuǎn)讓信用證辦理修改，多個(gè)第二受益人中部分人接受修改、部分人有權(quán)拒絕修改的規(guī)定，其本身并不表明開證行與第二受益人具有法律聯(lián)系。只能說明第一受益人將該接受或拒絕信用證修改的權(quán)利已轉(zhuǎn)讓給第二受益人。

第二受益人可否直接將單據(jù)寄交開證行請(qǐng)求付款？《統(tǒng)一慣例》對(duì)此并無明確規(guī)定。但從《統(tǒng)一慣例》的以下規(guī)定可以看出，第二受益人不能向開證行直接交單，也不能通過往來銀行向開證行交單。因?yàn)椋?、根據(jù)《統(tǒng)一慣例》第48條i款的規(guī)定，第一受益人享有替換第二受益人部分單據(jù)的權(quán)利。如果允許第二受益人向開證行交單，無疑剝奪了第一受益人的替換單據(jù)權(quán)。2、根據(jù)《統(tǒng)一慣例》第48條a款的規(guī)定，信用證項(xiàng)下被授權(quán)付款、承擔(dān)延期付款責(zé)任、承兌或議付的銀行是為第一受益人辦理上述業(yè)務(wù)的銀行。如果允許第二受益人的往來銀行為其辦理付款、承兌或議付，無疑剝奪了為第一受益人辦理上述業(yè)務(wù)的銀行的權(quán)利。并且，為第二受益人辦理上述業(yè)務(wù)的銀行并沒有獲得開證行的授權(quán)。

在本案中，由于新加坡的第一受益人沒有退出信用證交易，并且實(shí)際上也替換了我國(guó)第二受益人的單據(jù)，德國(guó)開證行仍然是對(duì)新加坡第一受益人承擔(dān)信用證項(xiàng)下的義務(wù)，而不是向