境外投資的概念境外投資指投資主體通過(guò)投入貨幣、有價(jià)證券、實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)或技術(shù)、股權(quán)、債權(quán)等資產(chǎn)和權(quán)益或提供擔(dān)保，獲得境外所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)及其他相關(guān)權(quán)益的活動(dòng)。

什么是37號(hào)文登記37號(hào)文即《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)特殊目的公司境外投融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，文號(hào)為“匯發(fā)[2014]37號(hào)”故簡(jiǎn)稱(chēng)37號(hào)文。通知中規(guī)定的境外投資外匯登記即被稱(chēng)為“37號(hào)文登記”。

境外投資與37號(hào)文的關(guān)系37號(hào)文稱(chēng)：國(guó)家外匯管理局及其分支機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)外匯局）對(duì)境內(nèi)居民設(shè)立特殊目的公司實(shí)行登記管理。

“特殊目的公司”即指境內(nèi)居民（含境內(nèi)機(jī)構(gòu)和境內(nèi)居民個(gè)人）以投融資為目的，以其合法持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益，或者以其合法持有的境外資產(chǎn)或權(quán)益，在境外直接設(shè)立或間接控制的境外企業(yè)。

需辦理37號(hào)文登記的時(shí)間37號(hào)文規(guī)定：境內(nèi)居民以境內(nèi)外合法資產(chǎn)或權(quán)益向特殊目的公司出資前，應(yīng)向外匯局申請(qǐng)辦理境外投資外匯登記手續(xù)。境內(nèi)居民以境內(nèi)合法資產(chǎn)或權(quán)益出資的，應(yīng)向注冊(cè)地外匯局或者境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益所在地外匯局申請(qǐng)辦理登記；境內(nèi)居民以境外合法資產(chǎn)或權(quán)益出資的，應(yīng)向注冊(cè)地外匯局或者戶(hù)籍所在地外匯局申請(qǐng)辦理登記。

辦理37號(hào)文登記所需的資料（一）書(shū)面申請(qǐng)與《境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記表》。
（二）個(gè)人身份證明文件。
（三）特殊目的公司登記注冊(cè)文件及股東或?qū)嶋H控制人證明文件（如股東名冊(cè)、認(rèn)繳人名冊(cè)等）。
（四）境內(nèi)外企業(yè)權(quán)力機(jī)構(gòu)同意境外投融資的決議書(shū)（企業(yè)尚未設(shè)立的，提供權(quán)益所有人同意境外投融資的書(shū)面說(shuō)明）。
（五）境內(nèi)居民個(gè)人直接或間接持有的擬境外投融資境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益，或者合法持有境外資產(chǎn)或權(quán)益的證明文件。
（六）在前述材料不能充分說(shuō)明交易的真實(shí)性或申請(qǐng)材料之間的一致性時(shí)，要求提供的補(bǔ)充材料。

37號(hào)文登記之變更登記境外投資如果有以下情形的需要辦理變更登記等相關(guān)手續(xù)：
（一）已登記境外特殊目的公司發(fā)生境內(nèi)居民個(gè)人股東、名稱(chēng)、經(jīng)營(yíng)期限等基本信息變更，或發(fā)生境內(nèi)居民個(gè)人增資、減資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或置換、合并或分立等重要事項(xiàng)變更后，應(yīng)及時(shí)到外匯局辦理境外投資外匯變更登記手續(xù)。 

（二）因轉(zhuǎn)股、破產(chǎn)、解散、清算、經(jīng)營(yíng)期滿(mǎn)、身份變更等原因造成境內(nèi)居民不再持有已登記的特殊目的公司權(quán)益的，或者不再屬于需要辦理特殊目的公司登記的，應(yīng)提交相關(guān)真實(shí)性證明材料及時(shí)到外匯局辦理變更或注銷(xiāo)登記手續(xù)

37號(hào)文其他應(yīng)注意事項(xiàng)（一）境內(nèi)居民及其設(shè)立的特殊目的公司，不得危害我國(guó)國(guó)家主權(quán)、安全和社會(huì)公共利益；不得違反我國(guó)法律法規(guī)；不得損害我國(guó)與有關(guān)國(guó)家（地區(qū)）關(guān)系；不得違反我國(guó)對(duì)外締結(jié)的國(guó)際條約；不得涉及我國(guó)禁止出口的技術(shù)或產(chǎn)品；

（二）非上市特殊目的公司以本企業(yè)股權(quán)或期權(quán)等為標(biāo)的，對(duì)其直接或間接控制的境內(nèi)企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他與公司具有雇傭或勞動(dòng)關(guān)系的員工進(jìn)行權(quán)益激勵(lì)的，相關(guān)境內(nèi)居民個(gè)人在行權(quán)前可提交相關(guān)材料到外匯局申請(qǐng)辦理特殊目的公司外匯登記手續(xù)；

（三）特殊目的公司完成境外融資后，融資資金如調(diào)回境內(nèi)使用的，應(yīng)遵守中國(guó)外商投資和外債管理等相關(guān)規(guī)定。返程投資（境內(nèi)居民直接或間接通過(guò)特殊目的公司對(duì)境內(nèi)開(kāi)展的直接投資活動(dòng)）設(shè)立的外商投資企業(yè)應(yīng)按照現(xiàn)行外商直接投資外匯管理規(guī)定辦理相關(guān)外匯登記手續(xù)，并應(yīng)如實(shí)披露股東的實(shí)際控制人等有關(guān)信息。